銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投資基金2021年第4季度報(bào)告
基金管理人：銀華基金管理股份有限公司
基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司
報(bào)告送出日期：2022年 1月 21日
銀華添澤定期開(kāi)放債券 2021年第 4季度報(bào)告
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§1 重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，
并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2022年 1月 19日復(fù)核了本
報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳
述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本
基金的招募說(shuō)明書(shū)。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱(chēng) 銀華添澤定期開(kāi)放債券
基金主代碼 003497
基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式
基金合同生效日 2016年 11月 11日
報(bào)告期末基金份額總額 15,257.20份
投資目標(biāo) 通過(guò)把握債券市場(chǎng)的收益率變化，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)為投資
人獲取穩(wěn)健回報(bào)。
投資策略 本基金將在分析和判斷國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)利率走勢(shì)、信用利
差狀況和債券市場(chǎng)供求關(guān)系等因素的基礎(chǔ)上，動(dòng)態(tài)調(diào)整組合久期和債
券的結(jié)構(gòu)，并通過(guò)自下而上精選債券，獲取優(yōu)化收益。本基金投資組
合比例為：債券投資占基金資產(chǎn)的比例不低于 80%，但在每次開(kāi)放期
前一個(gè)月、開(kāi)放期及開(kāi)放期結(jié)束后一個(gè)月的期間內(nèi)，基金投資不受上
述比例限制；在開(kāi)放期內(nèi)，每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳
納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基
金資產(chǎn)凈值的 5%。在封閉期內(nèi)，本基金不受上述 5%的限制，但每個(gè)
交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不
低于交易保證金一倍的現(xiàn)金。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 1年期定期存款利率（稅后）*110%。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 銀華基金管理股份有限公司
基金托管人 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司
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§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 5,518,043.92
2.本期利潤(rùn) 6,139,998.77
3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.0144
4.期末基金資產(chǎn)凈值 27,627.25
5.期末基金份額凈值 1.8108
注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣
除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。
2、上述本基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，例如：基金的申購(gòu)、贖回費(fèi)等，
計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1 基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段
凈值增長(zhǎng)率
①
凈值增長(zhǎng)率
標(biāo)準(zhǔn)差②
業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)收益率③
業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)收益率標(biāo)
準(zhǔn)差④
①－③ ②－④
過(guò)去三個(gè)月 0.96% 0.04% 0.29% 0.01% 0.67% 0.03%
過(guò)去六個(gè)月 2.00% 0.03% 0.71% 0.00% 1.29% 0.03%
過(guò)去一年 4.00% 0.03% 1.54% 0.01% 2.46% 0.02%
過(guò)去三年 12.52% 0.05% 4.95% 0.01% 7.57% 0.04%
過(guò)去五年 22.04% 0.05% 8.47% 0.00% 13.57% 0.05%
自基金合同
生效起至今
21.33% 0.06% 8.72% 0.00% 12.61% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益
率變動(dòng)的比較
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注：按基金合同的規(guī)定，本基金自基金合同生效起六個(gè)月為建倉(cāng)期，建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)本基金的各項(xiàng)
資產(chǎn)配置比例已達(dá)到基金合同的規(guī)定：債券投資占基金資產(chǎn)的比例不低于 80%，但在每次開(kāi)放期
前一個(gè)月、開(kāi)放期及開(kāi)放期結(jié)束后一個(gè)月的期間內(nèi)，基金投資不受上述比例限制；在開(kāi)放期內(nèi)，
每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府
債券不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%。在封閉期內(nèi)，本基金不受上述 5%的限制，但每個(gè)交易日日終在扣
除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金。其中，現(xiàn)金不
包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
§4 管理人報(bào)告
4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介
姓名 職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)
年限
說(shuō)明
任職日期 離任日期
李丹女
士
本基金的
基金經(jīng)理
2021年 3月 24
日
- 8.5年
碩士學(xué)位。曾就職于信達(dá)證券股份有限公
司。2015年 4月加入銀華基金，歷任投
資管理三部固收研究部宏觀利率研究員、
投資管理三部基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任投資管
理三部基金經(jīng)理兼基金經(jīng)理助理。自
2020年 10月 20日至 2021年 10月 18日
擔(dān)任銀華歲盈定期開(kāi)放債券型證券投資
基金基金經(jīng)理，自 2021年 2月 23日起兼
任銀華純債信用主題債券型證券投資基
金（LOF）基金經(jīng)理，自 2021年 3月 24
日起兼任銀華信用季季紅債券型證券投
資基金、銀華信用四季紅債券型證券投資
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基金及銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投
資基金基金經(jīng)理，自 2021年 5月 27日起
兼任銀華匯盈一年持有期混合型證券投
資基金、銀華招利一年持有期混合型證券
投資基金基金經(jīng)理，自 2021年 7月 23
日起兼任銀華華茂定期開(kāi)放債券型證券
投資基金基金經(jīng)理。具有從業(yè)資格。國(guó)籍：
中國(guó)。
注：1、此處的任職日期和離任日期均指基金合同生效日或公司作出決定之日。
2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。
4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
本基金管理人在本報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)證券投資
基金法》、《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其各項(xiàng)實(shí)施準(zhǔn)則、《銀華添澤定期開(kāi)放債券型
證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用
基金資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,為基金份額持有人謀求最大利益,無(wú)損害基金份額持有人利
益的行為。本基金無(wú)違法、違規(guī)行為。本基金投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的約定。
4.3 公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
本基金管理人根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》，制
定了《公平交易制度》和《公平交易執(zhí)行制度》等，并建立了健全有效的公平交易執(zhí)行體系，保
證公平對(duì)待旗下的每一個(gè)投資組合。
在投資決策環(huán)節(jié)，本基金管理人構(gòu)建了統(tǒng)一的研究平臺(tái)，為旗下所有投資組合公平地提供研
究支持。同時(shí)，在投資決策過(guò)程中，各基金經(jīng)理、投資經(jīng)理嚴(yán)格遵守本基金管理人的各項(xiàng)投資管
理制度和投資授權(quán)制度，保證各投資組合的獨(dú)立投資決策機(jī)制。
在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)，本基金管理人實(shí)行集中交易制度，按照“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、
綜合平衡”的原則，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。
在事后監(jiān)控環(huán)節(jié)，本基金管理人定期對(duì)股票交易情況進(jìn)行分析，并出具公平交易執(zhí)行情況分
析報(bào)告；另外，本基金管理人還對(duì)公平交易制度的遵守和相關(guān)業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況進(jìn)行定期和不
定期的檢查，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)報(bào)告。
綜上所述，本基金管理人在本報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易制度的相關(guān)規(guī)定。
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4.3.2 異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)現(xiàn)存在可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人所有投資組合參與的交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單
邊交易量超過(guò)該證券當(dāng)日成交量的 5%的情況有 1次，原因是指數(shù)型投資組合投資策略需要，未導(dǎo)
致不公平交易和利益輸送。
4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析
2021年四季度，供給約束邊際緩解，但需求端地產(chǎn)拖累加深，疫情擾動(dòng)仍在，經(jīng)濟(jì)仍處偏弱
格局。從生產(chǎn)端來(lái)看，工業(yè)增加值兩年平均增速由 9月的 5.0%回升至 11月的 5.4%，保供順價(jià)政
策措施令供給約束有所減輕；服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)兩年平均增速由 9月的 5.3%略升至 11月的 5.5%。
從需求端來(lái)看，固定資產(chǎn)投資兩年平均增速由 1-9月的 4%降至 1-11月的 3.9%，其中地產(chǎn)鏈條下
行壓力從銷(xiāo)售和拿地環(huán)節(jié)向投資端傳導(dǎo)，基建投資維持低迷，唯制造業(yè)投資延續(xù)修復(fù)，可能受到
前期利潤(rùn)增長(zhǎng)較快的滯后性拉動(dòng)。社會(huì)消費(fèi)品零售總額兩年平均增速由 9月的 3.8%回升至 11月
的 4.4%，國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)對(duì)消費(fèi)的沖擊較三季度稍有緩解，但仍構(gòu)成一定拖累，11月餐飲收入同比
仍為負(fù)增長(zhǎng)。美元計(jì)價(jià)的出口金額兩年平均增速由 9月的 18.4%上升至 11月的 21.3%，出口維持
較強(qiáng)表現(xiàn)。就業(yè)方面，城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率由 9月的 4.9%略升至 11月的 5%，而歷史同期變化多為小
幅下降，指向就業(yè)壓力邊際有所增加。物價(jià)方面，11月 CPI同比較 9月上升 1.6個(gè)百分點(diǎn)至 2.3%，
主要受到食品價(jià)格階段性上漲影響，核心 CPI同比仍維持在 1.2%的低位；11月 PPI同比較 9月上
升 2.2個(gè)百分點(diǎn)至 12.9%，但較 10月回落 0.6個(gè)百分點(diǎn)，隨著保供順價(jià)政策取得一定成效，PPI
同比讀數(shù)或已見(jiàn)頂?？傮w來(lái)看，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出經(jīng)濟(jì)面臨“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)
弱”三重壓力，目前供給約束邊際有所減輕，但內(nèi)需和預(yù)期方面的弱勢(shì)格局可能尚待逆轉(zhuǎn)。
2021年四季度，債券收益率呈現(xiàn)先上后下走勢(shì)，整體較三季度末有所下行，貨幣寬松預(yù)期的
變化可能是影響收益率走勢(shì)的主導(dǎo)因素。10月前兩旬，全球工業(yè)品價(jià)格上漲，市場(chǎng)對(duì)通脹擔(dān)憂上
升，同時(shí)央行金融數(shù)據(jù)發(fā)布會(huì)表態(tài)降低了市場(chǎng)的降準(zhǔn)預(yù)期，收益率出現(xiàn)一輪快速上行。但此后資
金面維持平穩(wěn)，市場(chǎng)情緒逐漸修復(fù)。同時(shí)，地產(chǎn)鏈條壓力顯性化，宏觀政策基調(diào)開(kāi)始向穩(wěn)增長(zhǎng)傾
斜，總理提出降準(zhǔn)并迅速落地，都令市場(chǎng)對(duì)貨幣進(jìn)一步寬松的預(yù)期升溫，債券收益率震蕩下行。
四季度各債券品種收益率均有下行，利率債方面，短端的 1年國(guó)債收益率較三季度末下行 9bp至
2.24%，1年國(guó)開(kāi)債收益率下行 8bp至 2.32%；長(zhǎng)端的 10年國(guó)債收益率下行 10bp至 2.78%，10年
國(guó)開(kāi)債收益率下行 11bp至 3.08%；信用債方面，1、3、5年 AAA中票收益率分別下行 10bp、28bp、
25bp，1、3、5年 AA+中票收益率分別下行 12bp、25bp、21bp，1、3、5年 AA中票收益率分別下
行 15bp、24bp、22bp。
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四季度，本基金在運(yùn)作期內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)變化做出了調(diào)整，根據(jù)不同品種的表現(xiàn)優(yōu)化了持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。
展望后市，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)后，政策重心將會(huì)把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更加突出位置。2022年一
季度既是從基數(shù)角度來(lái)看增長(zhǎng)壓力較大的季度，同時(shí)也將是財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等政策密集出臺(tái)的
時(shí)間窗口。短期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有一定走弱壓力，但出口韌性仍存，經(jīng)濟(jì)失速風(fēng)險(xiǎn)不大，資本市場(chǎng)對(duì)于
政策邊際變化的關(guān)注程度遠(yuǎn)超當(dāng)前經(jīng)濟(jì)實(shí)際表現(xiàn)。考慮到高層仍強(qiáng)調(diào)“跨周期和逆周期宏觀調(diào)整
政策有機(jī)結(jié)合”“處理好當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)、總量和結(jié)構(gòu)、速度和效益的關(guān)系”，經(jīng)濟(jì)大起大落的風(fēng)險(xiǎn)
有所降低，而市場(chǎng)對(duì)于政策的解讀和預(yù)期的搖擺可能會(huì)使得各類(lèi)資產(chǎn)在估值都不算低的背景下波
動(dòng)有所加大。當(dāng)然，我們也需要理性地看待本輪穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力期，在新舊經(jīng)濟(jì)動(dòng)能切換的背景下，
經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中樞以及因此帶來(lái)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率中樞的下移或不可避免。短期，我們需要持續(xù)跟蹤并評(píng)
估出口韌性+積極財(cái)政能夠多大程度上對(duì)沖地產(chǎn)鏈條的慣性下行，以及相機(jī)抉擇下這些經(jīng)濟(jì)部門(mén)的
表現(xiàn)是否會(huì)受到一些超預(yù)期政策的刺激。此外，新冠疫情的不斷反復(fù)仍在持續(xù)擾動(dòng)全球供應(yīng)鏈，
國(guó)內(nèi)通脹壓力或較 2021年有所緩解，但全球范圍內(nèi)的通脹壓力演變以及對(duì)于海外貨幣政策的影響
仍要保持一份關(guān)注。
貨幣政策有望維持溫和寬松，流動(dòng)性延續(xù)合理充裕狀態(tài)，但寬松方式和節(jié)奏仍有不確定性。
近年，央行價(jià)格型調(diào)控手段對(duì)債券市場(chǎng)短端引導(dǎo)的有效性是在不斷增強(qiáng)的，目前的資金面仍處在
對(duì)央行操作依賴度不低的階段，資金利率圍繞政策利率波動(dòng)仍將是常態(tài)。因此，貨幣政策取向是
決定年內(nèi)收益率下行空間的關(guān)鍵因素。
我們認(rèn)為 2022年的債券市場(chǎng)仍然存在投資機(jī)會(huì)，但操作難度或較 2021年明顯加大，2022年
的債券市場(chǎng)對(duì)于投資者的宏觀分析能力、政策分析應(yīng)對(duì)能力、交易能力等都提出更高的要求。操
作上，把握票息確定性的同時(shí)，仍需要采取逆向思維，在波動(dòng)中尋找收益。
4.5 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
截至本報(bào)告期末本基金份額凈值為 1.8108元；本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為 0.96%，業(yè)績(jī)
比較基準(zhǔn)收益率為 0.29%。
4.6 報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明
本基金存在連續(xù)二十個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的情形，出現(xiàn)該情況的時(shí)間范圍為
2021年 11月 24日至 2021年 12月 31日。本基金已于 2021年 12月 4日進(jìn)入清算程序。
§5 投資組合報(bào)告
5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
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序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 - -
其中：股票 - -
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資
產(chǎn)
- -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 7,823,980.76 99.70
8 其他資產(chǎn) 23,185.31 0.30
9 合計(jì) 7,847,166.07 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占總資產(chǎn)凈值比例的分項(xiàng)之和與合計(jì)可能有尾差。
5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合
5.2.1 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的境內(nèi)股票投資組合
注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。
5.2.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的港股通投資股票投資組合
注：本基金本報(bào)告期末未持有港股通股票投資。
5.3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的股票投資明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。
5.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合
注：本基金本報(bào)告期末未持有債券。
5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有債券。
5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資
明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。
銀華添澤定期開(kāi)放債券 2021年第 4季度報(bào)告
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5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
5.9 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
注：本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。
5.10 報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明
注：本基金本報(bào)告期末未持有國(guó)債期貨。
5.11 投資組合報(bào)告附注
5.11.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或
在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形
本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期不存在被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一
年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。
5.11.2 基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)
本基金本報(bào)告期末未持有股票，因此本基金不存在投資的前十名股票超出基金合同規(guī)定的備
選股票庫(kù)之外的情形。
5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成
序號(hào) 名稱(chēng) 金額（元）
1 存出保證金 19,435.23
2 應(yīng)收證券清算款 -
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 3,750.08
5 應(yīng)收申購(gòu)款 -
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費(fèi)用 -
8 其他 -
9 合計(jì) 23,185.31
5.11.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有可轉(zhuǎn)換債券。
5.11.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。
5.11.6 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分
銀華添澤定期開(kāi)放債券 2021年第 4季度報(bào)告
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由于四舍五入的原因，各分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。
§6 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)
單位：份
報(bào)告期期初基金份額總額 871,427,829.90
報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 1,727.99
減：報(bào)告期期間基金總贖回份額 871,414,300.69
報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減
少以“-”填列）
-
報(bào)告期期末基金份額總額 15,257.20
注：總申購(gòu)份額含轉(zhuǎn)換入份額，總贖回份額含轉(zhuǎn)換出份額。
§7 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況
注：本基金的基金管理人于本報(bào)告期未運(yùn)用固有資金投資本基金。
§8 影響投資者決策的其他重要信息
8.1 報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò) 20%的情況
投
資
者
類(lèi)
別
報(bào)告期內(nèi)持有基金份額變化情況
報(bào)告期末持有基金
情況
序號(hào)
持有基金份額比例達(dá)到
或者超過(guò) 20%的時(shí)間區(qū)
間
期初
份額
申購(gòu)
份額
贖回
份額
持有份
額
份額占比
（%）
機(jī)
構(gòu)
1 2021/11/24-2021/12/05 13,002,600.00 - 13,002,600.00 - -
2 2021/10/01-2021/11/16 679,259,143.31 - 679,259,143.31 - -
3 2021/11/17-2021/11/23 93,117,608.71 - 93,117,608.71 - -
產(chǎn)品特有風(fēng)險(xiǎn)
投資人在投資本基金時(shí)，將面臨本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)，具體包括：
1）當(dāng)基金份額集中度較高時(shí)，少數(shù)基金份額持有人所持有的基金份額占比較高，其在召開(kāi)持有人
大會(huì)并對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行投票表決時(shí)可能擁有較大話語(yǔ)權(quán)；
2）在極端情況下，當(dāng)持有基金份額占比較高的基金份額持有人大量贖回本基金時(shí)，可能導(dǎo)致在其
贖回后本基金資產(chǎn)規(guī)模長(zhǎng)期低于 5000萬(wàn)元，進(jìn)而可能導(dǎo)致本基金終止或與其他基金合并或轉(zhuǎn)型為
另外的基金，其他基金份額持有人喪失繼續(xù)投資本基金的機(jī)會(huì)；
3）當(dāng)持有基金份額占比較高的基金份額持有人大量贖回本基金時(shí)，更容易觸發(fā)巨額贖回條款，基
金份額持有人將可能無(wú)法及時(shí)贖回所持有的全部基金份額；
4）當(dāng)持有基金份額占比較高的基金份額持有人大量贖回本基金時(shí)，基金為支付贖回款項(xiàng)而賣(mài)出所
持有的證券，可能造成證券價(jià)格波動(dòng)，導(dǎo)致本基金的收益水平發(fā)生波動(dòng)。同時(shí)，巨額贖回、份額
凈值小數(shù)保留位數(shù)是采用四舍五入、管理費(fèi)及托管費(fèi)等費(fèi)用是按前一日資產(chǎn)計(jì)提，會(huì)導(dǎo)致基金份
額凈值出現(xiàn)大幅波動(dòng)；
銀華添澤定期開(kāi)放債券 2021年第 4季度報(bào)告
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5）當(dāng)某一基金份額持有人所持有的基金份額達(dá)到或超過(guò)本基金規(guī)模的 50%時(shí)，本基金管理人將不
再接受該持有人對(duì)本基金基金份額提出的申購(gòu)及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請(qǐng)。在其他基金份額持有人贖回基金
份額導(dǎo)致某一基金份額持有人所持有的基金份額達(dá)到或超過(guò)本基金規(guī)模 50%的情況下，該基金份
額持有人將面臨所提出的對(duì)本基金基金份額的申購(gòu)及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請(qǐng)被拒絕的風(fēng)險(xiǎn)。如果投資人某
筆申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請(qǐng)導(dǎo)致其持有本基金基金份額達(dá)到或超過(guò)本基金規(guī)模的 50%，該筆申購(gòu)或轉(zhuǎn)
換轉(zhuǎn)入申請(qǐng)可能被確認(rèn)失敗。
8.2 影響投資者決策的其他重要信息
本基金管理人于 2021年 12月 4日披露了《銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金合同
終止及基金財(cái)產(chǎn)清算的公告》，截至本基金開(kāi)放期最后一個(gè)開(kāi)放日（即 2021年 12月 3日），經(jīng)本
基金登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)，本基金發(fā)生了基金資產(chǎn)凈值加上當(dāng)日有效申購(gòu)申請(qǐng)金額及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申
請(qǐng)金額扣除有效贖回申請(qǐng)金額及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)金額后的余額低于 5000萬(wàn)元的情形。根據(jù)
《基金合同》的約定，發(fā)生上述情形的，本基金將于發(fā)生上述情形的次日進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序，
《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止，且無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。為保護(hù)基金份額持有人利益，本
基金于自 2021年 12月 4日起進(jìn)入清算程序并終止辦理本基金基金份額的申購(gòu)、贖回以及轉(zhuǎn)換業(yè)
務(wù)。本基金進(jìn)入清算程序后，不再計(jì)提本基金的基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)。
§9 備查文件目錄
9.1 備查文件目錄
9.1.1 銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投資基金募集申請(qǐng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的文件
9.1.2《銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金合同》
9.1.3《銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》
9.1.4《銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投資基金托管協(xié)議》
9.1.5 《銀華基金管理股份有限公司開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》
9.1.6 本基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照
9.1.7 本基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照
9.1.8 本報(bào)告期內(nèi)本基金管理人在指定媒體上披露的各項(xiàng)公告
9.2 存放地點(diǎn)
上述備查文本存放在本基金管理人或基金托管人的辦公場(chǎng)所。本報(bào)告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公眾查閱、復(fù)制。
9.3 查閱方式
投資者可免費(fèi)查閱，在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件或復(fù)印件。相
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關(guān)公開(kāi)披露的法律文件，投資者還可在本基金管理人網(wǎng)站（www.yhfund.com.cn）查閱。
銀華基金管理股份有限公司
2022年 1月 21日
銀華添澤定期開(kāi)放債券型證券投資基金2021年第4季度報(bào)告.pdf