國泰半導體制造精選混合型發(fā)起式證券投資基金（國泰半導體制造精選混合發(fā)起C）基金產(chǎn)品資料概要
國泰半導體制造精選混合型發(fā)起式證券投資基金（國
泰半導體制造精選混合發(fā)起C）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年9月25日
送出日期：2025年9月29日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國泰半導體制造精選混
基金簡稱基金代碼025686
合發(fā)起
國泰半導體制造精選混
下屬基金簡稱下屬基金代碼025687
合發(fā)起C
基金管理人國泰基金管理有限公司基金托管人招商銀行股份有限公司
基金合同生效日-
基金類型混合型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔任本基金
-
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理彭凌志
證券從業(yè)日期2007-03-01
《基金合同》生效之日起三年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億
元，《基金合同》自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)
基金合同期限。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述
終止規(guī)定被取消、更改或補充，則本基金可以參照屆時有效的法律法
規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
《基金合同》生效滿三年后基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基
其他
金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形
的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前
述情形的，基金管理人應當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出
解決方案，如持續(xù)運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基
金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
注：本基金為偏股混合型基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
詳見本基金招募說明書“第九部分基金的投資”。
本基金重點投資于半導體制造相關領域的優(yōu)質(zhì)上市公司，在有效控制
投資目標
風險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行
上市的股票（包含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他中國證監(jiān)會允許基金
投資的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行
票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持
機構債券、政府支持債券、中期票據(jù)、可轉換債券（含分離交易可轉
債）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、
債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期
貨、股票期權、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資
的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。
本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。
投資范圍如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種，基金
管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)
的比例為60%-95%（其中港股通標的股票投資比例不超過全部股票資
產(chǎn)的50%），投資于本基金界定的半導體制造主題相關股票的比例不
低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約和
國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在
一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)
金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在
履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金將跟蹤市場環(huán)境變化，根據(jù)對宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政
策變化、證券市場運行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究，
判斷證券市場的發(fā)展趨勢，綜合評價各類資產(chǎn)的風險收益水平，制定
股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。
本基金主要通過定量分析和定性分析相結合的方式來挖掘優(yōu)質(zhì)上市公
主要投資策略司，構建股票投資組合。
本基金的主要投資策略包括：1、資產(chǎn)配置策略；2、半導體制造主題
的界定；3、股票投資策略；4、港股通標的股票投資策略；5、存托
憑證投資策略；6、債券投資策略；7、可轉換債券和可交換債券投資
策略；8、資產(chǎn)支持證券投資策略；9、金融衍生工具投資策略；10、
參與融資業(yè)務策略。
中證半導體材料設備主題指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收
業(yè)績比較基準益率（經(jīng)估值匯率調(diào)整）*5%+中債新綜合全價（總值）指數(shù)收益率
*20%+銀行活期存款利率（稅后）*5%
本基金為混合型基金，理論上其預期風險、預期收益高于貨幣市場基
金和債券型基金，低于股票型基金。
風險收益特征
本基金可投資港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投
資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
認購費-0.00%
申購費（前收費）-0.00%
N
贖回費7日≤N
N≥30日0.00%
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
收費方式/年費率
費用類別收取方
或金額（元）
本基金根據(jù)每一基
金份額的持有期限
與持有期間年化收
益率，在贖回、轉
出基金份額或基金
合同終止的情形發(fā)
生時確定該筆基金
份額對應的管理
費。當投資者贖回、
轉出基金份額或基
金合同終止的情形
發(fā)生時，持有期限
不足一年（即365
天，下同），則按
1.20%年費率收取
管理費；持有期限
達到一年及以上，
則根據(jù)持有期間年
管理費基金管理人、銷售機構
化收益率分為以下
三種情況，分別確
定對應的管理費率
檔位：
若持有期間相對業(yè)
績比較基準的年化
超額收益率（扣除
超額管理費后）超
過6%且持有收益
率（扣除超額管理
費后）為正，按
1.50%年費率確認
管理費；若持有期
間的年化超額收益
率在-3%及以下，
按0.60%年費率確
認管理費；其他情
形按1.20%年費率
確認管理費。
托管費0.20%基金托管人
銷售服務費0.40%銷售機構
其他按照國家有關
規(guī)定和《基金合同》
其他費用相關服務機構
約定可以在基金財
產(chǎn)中列支的費用
注：本基金費用的計算方法和支付方式詳見本基金招募說明書。本基金交易證券等產(chǎn)生的費
用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的招募說明書等銷售文件。
本基金面臨的主要風險有系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險、運作管理風險、流動性風險、本
基金特定風險、本基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構對基金的風險評級可
能不一致的風險和其他風險等。
本基金特定風險包括：
1、本基金為混合型基金，因此股市、債市的變化將影響到本基金的業(yè)績表現(xiàn)。本基金
管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特定風險。
2、港股通標的股票投資風險
本基金投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合
交易所（以下簡稱“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的股票時，會面臨港股通機制下因投
資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。包括但不限于以下風險：
（1）港股市場股價波動較大的風險
港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空間相對較
大，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動，使基金面臨較大的投資風險。
（2）匯率風險
匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。本基金以人民幣銷售與結算，港幣相對于人
民幣的匯率變化將會影響本基金港股投資部分的資產(chǎn)價值，從而導致基金資產(chǎn)面臨潛在風險；
人民幣對港幣的匯率的波動也可能加大基金凈值的波動，從而對基金業(yè)績產(chǎn)生影響。
此外，本基金投資港股通標的股票時，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率
和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結算有限責任
公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結算匯率，
也使本基金投資面臨匯率風險。
（3）港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險
主要指在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能
帶來一定的流動性風險。
（4）無法進行交易的風險
出現(xiàn)上交所或深交所證券交易服務公司認定的交易異常情況時，上交所或深交所證券交
易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務，本基金將面臨在暫停服務期間無法進
行港股通交易的風險。
（5）港股通機制下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風險
投資者因港股通標的股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取
得的港股通標的股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，上交所或
深交所另有規(guī)定的除外。
投資者因港股通標的股票權益分派或者轉換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認購權利
在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權；因港股通標的股票權益分派、轉換或
者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買
入或賣出。
本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風險。
（6）港股因額度限制交易失敗風險
港股通業(yè)務存在每日額度限制。在香港聯(lián)交所開市前階段，當日額度使用完畢的，新增
的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段或者收市競價交易時段，當日額度使
用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。
（7）境外市場的其他相關風險
本基金可通過港股通機制投資于香港市場，該機制在市場進入、投資額度、可投資對象、
稅務政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能
對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間
接的影響。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于
港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通
標的股票。
3、存托憑證的投資風險
本基金可投資國內(nèi)依法發(fā)行上市的存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證
券價格波動影響，與存托憑證的境外基礎證券、境外基礎證券的發(fā)行人及境內(nèi)外交易機制相
關的風險可能直接或間接成為本基金的風險。
本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于存托憑證或
選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然投資存托憑證。
4、資產(chǎn)支持證券的投資風險
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，可能面臨信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風
險、操作風險和法律風險等，由此可能會給基金凈值帶來不利影響或損失。
5、股指期貨的投資風險
本基金可投資股指期貨，需承受投資股指期貨帶來的市場風險、信用風險、流動性風險、
操作風險和保證金風險等。市場風險是指由于股指期貨價格波動而給投資人帶來的風險。信
用風險是指期貨經(jīng)紀公司違約而產(chǎn)生損失的風險。流動性風險是指由于股指期貨合約無法及
時變現(xiàn)所帶來的風險。操作風險是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)務人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，
或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造成損失的風險。保證金風險是指由于無法及時籌措資金滿足建立
或維持股指期貨合約頭寸所要求的保證金而帶來的風險。
6、國債期貨的投資風險
本基金可投資國債期貨，可能面臨市場風險、基差風險、流動性風險等。市場風險是因
期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風險。基差風險是期貨市場的特有風
險之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損
益的風險。流動性風險可分為兩類：一類為流通量風險，是指期貨合約無法及時以所希望的
價格建立或了結頭寸的風險，此類風險往往是由市場缺乏廣度或深度導致的；另一類為資金
量風險，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風險。
7、股票期權的投資風險
本基金可投資股票期權，主要面臨的風險包括市場風險、流動性風險、杠桿風險、信用
風險和操作風險等。期權價格主要受到標的資產(chǎn)價格水平、標的資產(chǎn)價格波動率、期權到期
時間、市場利率水平等因素的影響，當市場行情發(fā)生變化時，期權的價值也會隨之波動。相
較于股票市場，期權市場的流動性相對較低，部分期權合約可能存在交易不活躍、買賣價差
較大的情況，持有的股票期權可能遇到無法成交、平倉出局的情況。期權具有杠桿效應，只
需支付相對較小的權利金，就可以獲得較大的投資收益，杠桿效應在放大收益的同時也會放
大損失，在市場不利的情況下，可能會面臨較大的虧損。期權交易涉及多方參與，在交易過
程中，可能會存在違約或其他信用風險。期權交易同時還會面臨著各類操作風險。
8、信用衍生品的投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風
險、償付風險以及價格波動風險等。流動性風險是信用衍生品在交易轉讓過程中因無法找到
交易對手或交易對手較少導致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風險；償付風險是在信用衍生品的
存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設機構可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設機構的現(xiàn)
金流與預期發(fā)生一定偏差從而影響信用衍生品結算的風險；價格波動風險是由于創(chuàng)設機構或
所受保護債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生品價格波動的風險。本基金采
用信用衍生品對沖信用債的信用風險，當信用債出現(xiàn)違約時，存在信用衍生品賣方無力或拒
絕履行信用保護承諾的風險。
9、參與融資業(yè)務的風險
（1）杠桿效應放大風險：本基金通過融資可以擴大交易額度，利用較少資本來獲取較
大利潤，這必然也放大了風險。本基金將股票作為擔保品進行融資時，既需要承擔原有的股
票價格變化帶來的風險，又得承擔新投資股票帶來的風險，還得支付相應的利息或費用，如
判斷失誤或操作不當，會加大虧損；
（2）擔保能力及限制交易風險：單只或全部證券被暫停融資、本基金賬戶被暫?；蛉?
消融資資格等，這些影響可能給本基金造成經(jīng)濟損失。此外，本基金也可能面臨由于自身維
持擔保比例低于融資合同約定的擔保要求，且未能及時補充擔保物，導致信用賬戶交易受到
限制，從而造成經(jīng)濟損失；
（3）強制平倉風險：本基金在從事融資交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務，
或上市證券價格波動，導致日終清算后維持擔保比例低于警戒線，且不能按照約定追加擔保
物時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險，由此可能給本基金造成經(jīng)濟損失。
10、科創(chuàng)板股票的投資風險
本基金可投資科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等
差異帶來的特有風險，包括但不限于如下特殊風險：
（1）股價波動較大風險。科創(chuàng)板股票競價交易設置較寬的漲跌幅限制，可能存在較大
的股票價格波動；
（2）流動性風險?？苿?chuàng)板投資者門檻較高，整體流動性可能相對較弱；此外投資者可
能在特定階段對科創(chuàng)板個股形成一致性預期，存在基金持有股票無法正常成交的風險；
（3）退市風險?？苿?chuàng)板執(zhí)行比主板更為嚴格的退市標準，且退市程序存在一定差別，
因此上市公司退市風險更大，可能會對基金凈值產(chǎn)生不利影響；
（4）市場風險?？苿?chuàng)板企業(yè)相對集中于高新技術和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領域，大多數(shù)企業(yè)為
初創(chuàng)型公司，上市門檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值等均存在不確
定性，個股投資風險加大。
11、基金合同提前終止的風險
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于
2億元，《基金合同》自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。
若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充，則本基
金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。投資人將面臨基金合同可能終止的
不確定性風險。
12、浮動管理費模式相關風險
（1）本基金的管理費由固定管理費、或有管理費和超額管理費組成，其中或有管理費
和超額管理費取決于每筆基金份額的持有時長和持有期間年化收益率水平（詳見基金合同
“第十五部分基金費用與稅收”），因此投資者在認/申購本基金時無法預先確定本基金的整
體管理費水平。
（2）由于本基金在計算基金份額凈值時，按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.20%年費率計算
管理費，該費率可能高于或低于不同投資者最終適用的管理費率。在基金份額贖回、轉出或
基金合同終止的情形發(fā)生時，基金投資者實際收到的贖回款項或清算款項的金額可能與按披
露的基金份額凈值計算的結果存在差異。投資者的實際贖回金額和清算資金以登記機構確認
數(shù)據(jù)為準。
（3）本基金采用浮動管理費的收費模式，不代表基金管理人對基金收益的保證。
13、主題投資風險
本基金為主題型基金，投資于本基金界定的半導體制造主題相關股票的比例不低于非現(xiàn)
金基金資產(chǎn)的80%，投資標的高度集中于目標主題范圍內(nèi)的證券，故基金業(yè)績表現(xiàn)除了受
到股票和債券市場總體景氣度的影響外，也很大程度上取決于主題投資機會的持續(xù)性和標的
證券的未來表現(xiàn)，可能與市場總體表現(xiàn)存在較大的差異。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關的一切爭議，應經(jīng)友好協(xié)商解決，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，則任何一方有權按《基金合同》的約定提交仲裁，仲裁機構見《基金
合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.gtfund.com或咨詢客服電話：400-888-8688
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及更新
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
國泰半導體制造精選混合型發(fā)起式證券投資基金（國泰半導體制造精選混合發(fā)起C）基金產(chǎn)品資料概要.pdf